Wall Street’in Başlangıç ​​Düşmanları Patlıyor

Wall Street’in Başlangıç ​​Düşmanları Patlıyor

SAN FRANCISCO – 2009 yılında, Shamir Karkal ve birkaç meslektaşı, bir bankacılık şirketi olan Simple için para toplamak için mücadele etti. Bir yıl boyunca tanıştıkları 70 risk sermayesi firmasının çoğu fikrin amacını görmediğini söyledi. Başarısız olacağını düşünen birkaç kişi.

Geçen yıl işler değişti. Sayın Karkal, yasal uyum yazılımı üreten yeni finansal teknoloji şirketi Sila için fon sağlamaya başladığında, birkaç ayda satış sahalarının bir kısmıyla 5 milyon dolar kazandı. Hayal kırıklığına uğradığını söyledi, bunun daha da hızlı olmadığını söyledi.

“Uzayda bir haftadan daha kısa bir süre içinde mermi toplayan insanları tanıyorum,” dedi.

Sila, Big Finance’in teknolojiyi yenilemeye hazır olduğunun giderek artan farkındalığının yol açtığı bir yatırımcı çılgınlığına yol açan binlerce finansal teknoloji girişiminden biridir. Pandemi, işletmeleri e-ticaret ve çevrimiçi bankacılık dahil olmak üzere dijital araç kullanımlarını hızlandırmaya zorladığında, fintech olarak bilinen şeye olan talep patladı.

Şimdilerde Blend, Brex ve Dave gibi isimleri kesinlikle göze batmayan bankacılık, borç verme ve ödeme işleme teklifleri sunan start-up’lar sıcak biletlerdir. Bu ay, bir ödeme şirketi olan Stripe’nin, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki bir özel girişim için şimdiye kadarki en yüksek değer olan 95 milyar dolar değerinde bir finansmanda 600 milyon dolar toplamasıyla noktalandı.

Finans teknolojisi şirketleri de borsada sıçrama yapıyor. Salı günü, genç yetişkinler arasında popüler bir hisse senedi alım satım uygulaması olan Robinhood, ilk halka arz için başvurdu. Ve bir kripto para birimi başlangıcı olan Coinbase’in önümüzdeki birkaç hafta içinde 100 milyar dolarlık bir liste halinde halka açılması planlanıyor.

John, sol ve Patrick Collison, kardeşler ve Stripe’ın kurucuları ve üst düzey yöneticileri. Kredi. . . David Paul Morris / Bloomberg

Ürünlerini resmi olarak tanıtmamış küçük finansal girişimler bile – işletmelere bankacılık hizmetleri sunacak olan Zeller gibi; ve borç verme yazılımı oluşturan Sivo, milyonlarca dolar topladı ve dokuz haneli meblağlarla değerlendi.

Bu Haber İlginizi Çekebilir:  Özel Sermaye Şirketleri Temettü Ödemek İçin Borçluyorlar

Toplamda, risk sermayesi yatırımcıları 44 dolar akıttı. Finansal teknoloji start-up’larına geçen yıl 1 $ ‘dan 4 milyar. Özel finansmanı izleyen PitchBook’a göre 2009’da 1 milyar.

Pek çok yatırımcı şimdi bu girişimlerin büyük bankaları, yerleşik kredi kartı sağlayıcılarını ve bazı durumlarda tüm finansal sistemi altüst edeceğine dair cesur tahminlerde bulunuyor.

Risk sermayesi şirketi Index Ventures’ta yatırımcı olan Mark Goldberg, “Bankalar aşırı derecede savunmasız” dedi. Önümüzdeki yirmi yıl içinde 1 trilyon dolarlık piyasa değerinin eski mali kurumlardan teknoloji şirketlerine aktarılabileceğini tahmin etti.

“Amazon’un çevrimdışı perakendeye yaptığı şey buydu,” dedi. “Sadece 10 yıl sonra fintech’te şu anda oynuyor. ”

Patlama yapan finansal teknoloji start-upları gamı ​​yönetiyor. Çek hesapları, ipotekler, sigorta, yatırım, ödeme işlemleri ve kripto para birimleri gibi hizmetler sağlarlar.

Birçoğu, özellikle 2008 mali krizinden sonra, insanların büyük bankalara karşı uzun süredir devam eden güvensizliğinden yararlanıyor. Çoğu zaman, yeni başlayanlar kaygan ve kullanımı kolay uygulamalar sunar, fiziksel şubeler yoktur ve düşük ya da hiç ücret yoktur. Ve pandemide hızlanan bir değişim olan teknolojik araçlar ve dijital ödemelerle son on yılda insanların artan aşinalıklarına dayanıyorlar.

Ucuz bulut bilişim ve akıllı telefonların bir zamanlar bir dizi yeni uygulama başlangıcına olanak sağlaması gibi, finans teknolojisi sektörü de yeni şirketlerin daha hızlı yayılmasına olanak tanıyan kendi yapı taşlarını geliştirdi.

Yapı taşı şirketlerinden biri Stripe’dir. 2010 yılında kurulan Stripe, küçük işletmeler ve yeni başlayanlar için ödemeleri işleme teklif ederek işe başladı. 2018’de 20 milyar dolar değerindeydi ve diğer yeni şirketlere yatırım yapmaya başlamıştı.

Stripe artık yılda yüz milyarlarca dolarlık ödeme işlemektedir, Salesforce ve Booking dahil olmak üzere daha büyük müşterilere genişlemiştir. com ve diğer fintech start-up’larına 30’dan fazla yatırım yaptı.

Bu Haber İlginizi Çekebilir:  Teşvik Tasarısına Son Dakika Eklemesi Eyalet Vergi Kesintilerini Kısıtlayabilir
Stripe’in finans müdürü Dhivya Suryadevara, “Hiper büyüyen bir sektördeyiz,” dedi. Kredi. . . Richard Drew / İlişkili Basın

Stripe’in finans müdürü Dhivya Suryadevara bir röportajda “Hiper büyüme sektöründeyiz ve bu sektörde şirketin kendisi hiper büyüme yaşıyor” dedi.

Bir e-ticaret ödeme yazılımı başlangıcı olan Fast’in CEO’su Domm Holland, Stripe’ın şirketinin ilerlemesini hızlandırdığını söyledi. Çevrimiçi ödemeleri kabul etmek için Stripe kullanan müşteriler, ödeme işlemleri için Fast’in yazılımını kullanabilir.

Holland, “Stripe bugün olmasaydı, önce Stripe’ı inşa etmemiz gerekirdi,” dedi. “Bu çok fazla iş. Bunu zaten yaptılar. ”

Geçen yıl, Fast’in işi salgında büyüdükçe, yatırımcılar Bay Holland’a her gün şirkete yatırım yapmak isteyen mesajlar göndermeye başladılar. “LinkedIn mesajlaşma ve e-posta gönderen insanlar var, sadece ‘İstediğiniz herhangi bir değerlemede 5 milyon dolar alın’ diyor. “Yaşamak için tuhaf bir dünya.”

Ocak ayında Fast için 102 milyon dolar topladı. Stripe, finansmanın ana yatırımcılarından biriydi.

Finansal teknoloji patlamasında benzer “yapı taşı” rollerini oynayan diğer şirketler arasında borç verme hizmeti sunan ve bu yıl halka açılan Affirm; E-ticaret işlemlerini mümkün kılan Shopify; ve uygulamaların banka hesaplarıyla bağlantı kurmasına yardımcı olan Plaid.

Gençlere yönelik bir banka kartı sağlayıcısı olan Step’in kurucusu CJ MacDonald, “Altyapı bambaşka bir düzeye gitti” dedi. Eylül ayında tanıtılan Step, kısmen Charli D’Amelio gibi sosyal medya etkileyicilerinin desteğiyle bir milyon müşteriye hızlı bir şekilde ulaştı.

Aralık ayında Step, 50 milyon dolarlık fon sağladı. Bay MacDonald, şirketin daha fazla para aramadığını söyledi. Ancak, uygulama yayınlandıktan kısa bir süre sonra en çok indirilen finans uygulaması listesine katılır katılmaz yatırımcılar aramaya başladı. Paranın birkaç hafta içinde bir araya geldiğini söyledi.

Hatta yatırımcılar bozuk anlaşmaları satın almak için haykırıyorlar. Kendini Visa’ya 5 dolara satmayı kabul eden Plaid. Geçen yıl 6 milyar, antitröst incelemesiyle karşı karşıya kaldıktan sonra Ocak ayında anlaşmanın çözüldüğünü gördü. Şu anda hızla büyüyen şirketin yatırımcılarla 15 milyar dolara yakın bir değerlemede fon toplamak için görüşmelerde bulunduğunu, görüşmelerin gizli olması nedeniyle kimliklerinin belirlenememesi koşuluyla konuşan iki kişi, şirket hakkında bilgi sahibi olduklarını söyledi. The Information daha önce Plaid’in fon görüşmelerini bildirdi.

Bu Haber İlginizi Çekebilir:  Kuruşluk Hisse Senetleri Yükseliyor, Bu Dolandırıcılar İçin İyi Bir Haber

Better Tomorrow Ventures yatırımcılarından Sheel Mohnot, Plaid’in Visa’ya satış fiyatının o sırada “çok şaşırtıcı” olarak görüldüğünü söyledi. Ancak şimdi, 100 milyar dolara yaklaşan birden fazla fintech şirketi ile, düşük görünüyor.

Bazıları, heyecanın gerçekliğin çok ötesine geçtiği konusunda uyarıyor.

PitchBook’ta bir analist olan Robert Le, 20 milyar dolarlık bir piyasa değerine veya yıllık gelirinin yaklaşık 40 katı olan Affirm’in değerlemesine işaret etti. Bu, yatırımcıların genellikle mavi çipli finansal hizmet şirketlerine ayırdığı değerden önemli ölçüde daha yüksektir. Örneğin American Express, yıllık gelirinin yalnızca üç katı ile işlem görüyor.

Sanırım biraz mantıksız, dedi Bay Le. Uzun vadede bu şirketlerin bazılarının aşağı inmesi gerekecek. ”

Start-up’lardan bazıları şimdiden büyüyen acılara maruz kaldı. Bir bankacılık şirketi olan Chime, 2019’da bir dizi kesinti yaşadı ve milyonlarca müşterinin paralarına saatlerce erişemeyeceğini söyledi. Bazı Coinbase müşterileri, hesaplarının kilitlendiğini veya paralarının çalınması yaşadıklarını söylediler. Ve Robinhood, Ocak ayında “meme” hisselerindeki çılgınlık sırasında bazı hisse senetlerinin alım satımını durdurduktan sonra yaklaşık 50 dava ve çok sayıda düzenleyici soruşturma ile karşı karşıya.

Bir yatırım verileri şirketi olan Estimize’in CEO’su Leigh Drogen, kesintilerin, yüksek değerlemelerin ve mantıksız davranışların fintech’teki tüm ilerlemeyi iptal etmediğini söyledi.

“Bir sürü çok, çok gerçek şey var ve sonra biraz delilik var,” dedi. “Bu her patlamada olur. “