Üniversiteye gitmek için borç alan tipik öğrenci 30.000 $ ‘dan fazla borcu ile ayrılıyor. Birçoğu ödemelerine ayak uydurmakta zorlanıyor ve Amerika’nın öğrenci kredileri için artan sekmesi – şimdi 1 dolar. 7 trilyon, ipotek hariç diğer tüm hane halkı borçlarından daha fazla – siyasi bir parlama noktası haline geldi.
Öyleyse, geri ödemeyi gelire bağlayarak karşılanamaz öğrenci borcunu ortadan kaldırmayı vaat eden, gelir paylaşımı anlaşması olarak bilinen bir finansman yaklaşımı, bariz bir çekiciliğe sahiptir. Ancak yeni bir çalışma, gelir paylaşımı anlaşmalarının ırk temelli eşitsizlikleri de maskeleyebileceğini buldu.
Bir savunuculuk grubu olan Öğrenci Borçlu Koruma Merkezi tarafından Perşembe günü yayınlanan analiz, azınlık öğrencilerine odaklanan okullardaki borçluların büyük ölçüde beyaz olan kampüslerdeki akranlarından daha fazla ödeme yapabileceklerini ortaya çıkardı.
Gelir paylaşımı anlaşmaları esas olarak okullar tarafından sunulur, ancak bazı özel finansörler bunları doğrudan öğrencilere pazarlamaya başlamışlardır. Bu tür anlaşmaların satış noktası, kredilerden farklı olarak faiz biriktirmemeleri ve hem önceden belirlenmiş bir geri ödeme süresi hem de borç verenin geri ödeme olarak isteyebileceği toplam tutar üzerinde bir üst sınırla gelmesidir. Gelir paylaşımı anlaşmaları, on yıllarca kartopu yapıp ortalıkta dolaşabilen eğitim borcunun birikmesi konusunda temkinli olan öğrenciler için daha esnek bir alternatif sunabilir.
Bu planlar kapsamında öğrenciler, eğitim ücreti ve diğer harcamalar için borç alırlar ve maaşlarının bir kısmını (tipik olarak yüzde 5 ila 10) mezuniyetten sonra belirli bir yıl boyunca teslim ederek geri öderler. Hem borç alanlar hem de borç verenler için sözleşme bir kumardır. Borçlu kazançlı bir işe devam ederse, borç veren, tavan ve zaman çerçevesine bağlı olarak geleneksel bir krediden daha fazlasını kazanmaya devam eder ve borçlu daha fazla ödeme yapma riskiyle karşı karşıya kalır. Ancak, borç alan çok az kazanırsa ve aldığından daha azını geri öderse, borç veren zararı kabul eder.
Yaklaşım, yeni kurulan şirketlere fon sağlayan Silikon Vadisi yatırımcılarının ve bazı politika yapıcıların dikkatini çekti. Artan sayıda kolej ve mesleki eğitim programları, öğrencilerin çalışmalarının bir kısmını veya tamamını bu tür sözleşmelerle finanse etmesine izin vermektedir. Purdue Üniversitesi, 2016’da başlayarak, bunları yaygın olarak sunan ilk üniversiteydi. Lackawanna Koleji ve Clarkson Üniversitesi gibi özel okullar da aynı şeyi yaptı. I. S. A. programlarını yöneten bir girişim olan Vemo Education, 70 okul ve eğitim kursları ile çalıştığını söyledi.
Ancak piyasa opaktır ve hafifçe düzenlenir, bu da borçluların genellikle finansal ürünlere eşlik eden tüketici koruma açıklamalarını bulmalarını zorlaştırır. Finansörlerin genellikle ne kadar borç verdikleri ve bu anlaşmaların borçlular için nasıl yürüdüğü hakkında herhangi bir bilgi vermeleri gerekmez.
Öğrenci Borçlu Koruma Merkezi araştırmacıları, Dallas’taki Stride Funding adlı bir özel finansçının web sitesinden veri aldı ve gömülü eşitsizlikleri nasıl kontrol altına alabileceklerini göstermek için anlaşmalarını inceledi. (Anlaşmaları doğrudan öğrencilere pazarlayan diğer şirketler arasında Align, Defynance ve Lumni bulunmaktadır.)
Bu piyasadaki çoğu kredi veren gibi, Stride de geri ödeme koşullarını borçlunun kazanç potansiyeline göre değiştirir. Bir İngilizce branşının tipik olarak bir mühendislik öğrencisinden daha yüksek bir maaş yüzdesini aşması gerekecektir. (Stride, maksimum geri ödeme tutarını ödünç alınan tutarın iki katı ile sınırlar. Sözleşmeleri, alıcıların genellikle beş ila yedi yıl süreyle ödeme yapmasını gerektirir.)
Ancak Stride, savunuculuk grubunun raporuna göre, anlaşma şartlarını bir öğrencinin gittiği üniversiteye dayandırıyor – bu, savunuculuk grubunun raporuna göre, tarihsel olarak Siyah kolejler ve üniversitelerdeki (H. B. C. U. s olarak bilinir) ve çoğunluğu azınlık nüfusa sahip diğer okullardaki öğrencileri genellikle cezalandıran şekillerde. Bu tür okullardaki öğrenciler, sözleşmeleri süresince ağırlıklı olarak beyaz kurumlarda aynı koşullarda bulunan öğrencilerden binlerce dolar daha fazla borçlu olabilirler.
Atlanta’daki Emory Üniversitesi’nde ekonomi okuyan bir lisans öğrencisi, Stride’ın web sitesindeki bir ödeme hesaplayıcısına göre, gelirinin yüzde 5,65’ini beş yıl boyunca geri ödemeyi kabul ederek bu yıl 10.000 $ borç alabilirdi. Ancak aynı hesaplayıcı, Atlanta’da tarihsel olarak bir Siyah okul olan Morehouse’da bir ekonomi öğrencisinden gelirinin yüzde 6,15’ini geri ödemesinin isteneceğini gösterdi.
Morehouse College gibi, tarihsel olarak Siyah okullardaki öğrenciler, ağırlıklı olarak beyaz kurumlarda aynı koşullarda bulunan öğrencilerden sözleşmeleri süresince binlerce dolar daha fazla borçlu olabilirler. Kredi. . . The New York Times için Dustin Chambers
Her iki öğrenci de Atlanta’da o pozisyon için ödenen ortalama maaşla – 59.774 $ – finansal analist olarak iş bulursa ve aynı yıllık zamları kazanırsa, Morehouse mezunu, sözleşmesinin ömrü boyunca Emory mezunundan 1.619 $ daha fazla ödeyecektir.
Stride, web sitesinde oranlarını “akademik program, kolej veya üniversite gibi bir dizi faktöre ve bir öğrencinin ne zaman gelir elde etmeye başlayacağına bağlı olarak hesapladığını söylüyor. ”
Kesin oranlar değişirken, azınlık ağırlıklı kolejlerde ve üniversitelerde yüksek maliyetler, araştırmacılar tarafından incelenen birçok okul ve ana dalda tutarlıydı.
Öğrenci Borçlu Koruma Merkezi’nin yönetici müdürü Seth Frotman, bunu eğitimde bir yeniden çizgi olarak gördüğünü söyledi. Bu I. S. As’ın riskidir. : Bu ayrımcı algoritmalar modelin içine yerleştirilmiştir, ”dedi Bay Frotman.
Stride Funding’in icra kurulu başkanı Tess Michaels bu iddiaya itiraz etti.
Michaels, e-posta yoluyla, “Raporlarında ulaşılan sonuçlara katılmıyoruz ve analizlerinin, işbirliği içinde tartışmayı dört gözle bekleyeceğimiz, ırklararası olmayan önemli faktörleri dikkate almadığına inanıyoruz” dedi. “Stride, tüm öğrencilerin şeffaflığı ve erişimi hak ettiğine inanıyor, bu yüzden fiyatlarımızı halka açık hale getiriyoruz ve hiçbir eş imzacıya ihtiyaç duymadan öğrencileri finanse ediyoruz. ”
Özel öğrenci kredisi verenler, borçlulara hangi finansmanı sunacaklarını belirlemek için bazen mezuniyet oranları ve eğitim kaliteleri gibi kolejlerle ilgili verileri kullanır. Algoritmaları gizli ve tescilli olduğundan, bu faktörlerin doğruluğunu değerlendirmek çoğu zaman imkansızdır, ancak bazı kanun koyucular ve düzenleyiciler, ırksal açıdan farklı etkilerin, altında yatan nedene bakılmaksızın kabul edilemez olduğu konusunda uyardılar.
Şu anda başkan yardımcısı olan Kamala Harris de dahil olmak üzere bir grup Demokrat milletvekili, geçen yıl Tüketici Mali Koruma Bürosundan, borç verme algoritmalarına dayalı olarak kadınlara ve azınlık borçlularına karşı daha yüksek oranlar uygulayarak ayrımcılık yapabileceklerini söyledikleri birkaç kredi vereni soruşturmasını istedi.
Milletvekilleri, “Ayrımcılık riski, borç verenin başvuranı kendi özelliklerine göre değil, okullarındaki veya aynı ana dal veya programdaki diğer öğrencilerin özelliklerine göre değerlendirmesinden kaynaklanmaktadır” diye yazdı.
NAACP Yasal Savunma ve Eğitim Fonu yetkilileri, Öğrenci Borçlu Koruma Merkezi’nin raporunu erken inceledi ve rahatsız edici buldu. Perşembe sabahı şirkete gönderilen bir mektupta, Stride’ın kredileri Eşit Kredi Fırsatı Yasasına aykırı olabilir dediler.
Fon tarafından imzalanan mektupta, “Özellikle sürmekte olan Covid-19 salgınının ekonomik yansımasının orantısız bir şekilde Siyah Amerikalıları nasıl yaraladığı göz önüne alındığında, tüketici finansal ürünlerine ve hizmetlerine eşit erişim ihtiyacı her zamankinden daha önemli” dedi. Bay Frotman’ın grubu.
Bayan Michaels, Stride’ın iki grubun “hedeflerini paylaştığını” ve “uzun süredir geleneksel kredi piyasalarının dışında kalanlara finansal ürünlere erişim sağlama ortak misyonumuzda onlarla çalışma şansına sahip olmaktan heyecan duyduğunu” söyledi. “
Gelir payı sözleşmelerinin ne kadar yaygın olarak kullanıldığı açık değil. En yüksek profilli savunucuları Purdue, onları 1.600 öğrenciye 18 milyon dolar borç vermek için kullandığını söyledi. Bayan Michaels, geçtiğimiz günlerde Forbes’a şirketinin bu yıl 1.800 öğrenciye kredi vermeyi beklediğini söyledi.
Hükümet düzenleyicileri, gelişmekte olan piyasayı dikkatle izliyorlar. Başkan Biden’in, genellikle adil kredi kanunlarının federal uygulayıcısı olan Tüketici Finansal Koruma Bürosunu yönetme adayı Rohit Chopra, algoritmik kredi kararlarında önyargı riski hakkında sık sık konuştu. (Federal Ticaret Komisyonu’nda komisyon üyesi olan Bay Chopra, adaylığı için Senato oylaması bekliyor.)
Chopra geçen yıl bir konferansta “Öğrenci borç piyasamız kesinlikle bozuk ve büyük bir revizyona ihtiyacı var” dedi. “Gelir paylaşımı anlaşmaları gibi yeni ürünlerin, özellikle de eşitsizlikleri daha da kötüleştirdiklerinde panzehir olacağından emin değilim. ”
NAACP fonunda bir avukat olan Ashok Chandran, eyalet ve federal bekçilerin yeni kredi ürünlerine yakın ilgi göstereceğini umduğunu söyledi. “Bu piyasa, düzenleyici karanlık bir alanda işliyor,” dedi. “Rapordan ve özellikle de eşitsizliklerin ne kadar sert olduğundan oldukça rahatsızız. “